주식투자의 방법 둘 '성장 투자'

1.성장 투자(Growth Investing)란?

성장 투자는 앞으로 매출이나 이익, 시장 점유율, 산업 내 영향력 등이 빠르게 성장할 것으로 기대되는 기업에 투자하는 투자방법 중 하나입니다. 당장은 수익이 크지 않더라도 미래에 큰 성장을 할 잠재력이 있다고 판단되는 기업에 미리 투자를 하고 주가 상승을 통해 수익을 얻는 것이 성장 투자의 핵심입니다. 

국내 성장주로는 카카오, 셀트리온, 에코프로 비엠, 하이브 등이 있으며 해외 성장주로는 테슬라, 앤비디아, 아마존, 애플 등이 있습니다.

 

2. 성장 투자에서 중점적으로 확인해야 할 요소

① 매출 성장률(Revenue Growth Rate)

매출 성장률은 회사의 실질적인 성장 여부를 보여주는 지표가 됩니다. 매출이 늘어난다는 건, 회사의 제품이나 서비스가 시장에서 잘 팔리고 있다는 증거로 수요가 꾸준히 늘고 있다는 뜻입니다. 회사가 사업을 제대로 확장하고 있다는 신호이기도 합니다. 

예를 들어 작년에 100억의 매출을 올린 회사가 올해 150억의 매출을 올렸다면 시장에서 인정을 받고 있다는 의미입니다.

 

② 이익 성장기반 요소

이익 성정기반 요소는 회사가 이익을 꾸준히 키워나갈 수 있는 바탕이 되는 여러 요소를 의미합니다.

즉, 단기적으로 우연히 이익이 늘어난 게 아니라, 앞으로도 지속적으로 이익이 늘어날 수 있는 구조를 갖추고 있는가?를 말하는 것입니다. 매출 증가, 비용 효율성, 경제적 해자, 재투자 가능성, 시장 규모와 확장성 등 이 모든 요소가 기업 성장의 요소가 됩니다.

매출이 증가하면 고정 비용이 일정한 기업은 자연스럽게 이익률도 상승합니다. 또한 비용을 줄이면 이익이 커지기 때문에 운영 효율이 개선되고 있다는 신호입니다. 기업의 브랜드, 특허, 기술력, 진입장벽 등이 있어야 경쟁이 심해져도 꾸준히ㅣ 이익을 낼 수 있고 아직 시장의 일부만 점유하고 있다면 남은 시장을 공략할 수 있어 성장의 가능성이 있다고 봅니다.

 

③ 시장 점유율 (Market Share) 

시장 점유율은 전체 시장에서 해당 기업이 차지하는 비율입니다. 매출이 늘어나 기업이 성장한다는 것은, 경쟁사보다 더 많은 고객을 확보하고 있을 가능성이 높습니다. 다시 말해 시장 점유율이 늘고 있다는 의미이며 장기적으로 경쟁 우위를 가지게 될 수 있습니다. 특히 산업이 성장 중일 때 점유율까지 높아진다면 강력한 성장 신호로 투자의 가치가 크다고 생각하시면 됩니다.

 

④ 성장 기업에 대한 투자자의 신뢰 유도

기업은 매 분기마다 매출을 늘리고 이익이 증가하고 있음을 투자자들에게 알리면 투자자들은 이 회사를 안정적인 성장 기업으로 인식을 합니다. 성장 중인 산업에 기업에 위치하고 있다면 투자자들은 미래 더 성장 할수 있다는 기대감도 갖게 되며 현재의 회사 상황을 넘어 미래를 보고 더 많은 투자를 하게 됩니다. 전기차, AI, 클라우드, 바이오, 친환경 에너지 등의 산업은 미래 기대감을 갖게 하는 산업에 속해있습니다.

또한 CEO가 인터뷰나 IR 발표에서 명확한 성장 전략과 로드맵을 제시하면 투자자들은 “아, 이 회사는 방향이 확실하구나” 하고 신뢰하게 됩니다. 기업의 재무 정보, 경영 계획, 실적 전망 등을 투명하게 공유하는 기업 또한 투자자들의 신뢰를 얻습니다.

특히 외부 리포트, 설명회, 주주총회, 공시 등을 적극적으로 하는 기업은 “소통이 잘 되는 기업”으로 평가받습니다. 무엇보다 독점 기술이나 압도적인 제품 경쟁력이 있으면, 시장 지배 가능성이 크므로 투자자들도 장기 신뢰를 하게 됩니다. 기업이 벌어들인 수익으로  장기적 투자를 하고있다면 이 또한 신뢰의 중요산 요소가 되고 계속적으로 투자자들에게 신뢰를 줄수 있습니다.

 

⑤ 기업의 생존력과 확장 가능성 판단 기준

투자자들은 기업이 미래에 성장하고 사업을 지속할 수 있는지, 즉  생존력과 확장 가능성을 기준으로 투자 여부를 결정합니다. 기업의 생존력을 판단할 때는 현금흐름, 부채비율, 비즈니스 모델의 안정성, 시장 점유율과 경쟁력, 경영진의 리더십과 투명성 등을 종합적으로 고려합니다.

또한 확장 가능성을 평가할 때는 신규 사업 및 글로벌 진출 가능성, R&D 투자와 기술 혁신, 높은 매출 성장률과 이익 증가율, 그리고 유통 및 서비스 구조의 확장성을 살펴보며,
해당 기업이 속한 산업의  전체 시장 규모(TAM)가 크고 앞으로도 성장 여력이 충분한지를 함께 분석합니다.