워런 버핏, 책으로 만나다 2

 

지난 블로그 글에서 [스노우볼]과 [워런 버핏 라이브]를 통해 워런 버핏의 성장 과정과 삶의 철학, 그리고 투자에 대한 태도를 살펴보았습니다. 
이번 2탄에서는 조금 더 투자자의 시선으로 워런 버핏을 들여다보려 합니다. [워런 버핏처럼 투자하라]과 [버크셔 해서웨이 주주서한]을 통해 워런 버핏의 투자법을 생각해보고, 주식시장 속에서 장기적 관점과 기업가적 안목을 어떻게 적용할 수 있는지 함께 고민해보는 시간이 되었으면 합니다. 이 글은 지난 글과 마찬가지로 책에 담긴 내용 중 간략한 소개와 명언 중심으로 구성되어 있으며, 보다 깊이 있는 인사이트를 얻고자 하신다면 직접 책을 읽어보시기를 권해드립니다.

 

1. 주주 서한(The Essays of Warren Buffett)

이 책은 워런 버핏이 매년 버크셔 해서웨이의 주주들에게 보내는 편지들을 모은 것입니다. 버크셔 해서웨이는 워런 버핏이 회장 겸 CEO로 있는 투자 지주회사로 원래는 섬유회사였지만, 버핏이 인수한 뒤 다양한 우량 기업에 투자하면서 지금의 초대형 복합 기업으로 성장하였고 현재는 애플, 코카콜라, 아메리칸 익스프레스, 무디스, 기차 회사 BNSF, 보험회사 GEICO 등 수많은 유명 기업에 투자하고 있는 회사입니다. 매년 주주들에게 보내는 편지에는 버핏의 투자 철학, 경제에 대한 통찰과 경영에 대한 관점이 담겨 있고, 그의 사고방식과 전략을 엿볼 수 있습니다. 이런 편지들을 모아 책으로 발행한 것이 주주서한입니다. 버핏의 가장 중요한 투자 원칙과 경영 철학을 배울 수 있는 책이니 꼭 한번 읽어보시기 바랍니다.

▶ 책 속의 명언 

"시간은 훌륭한 기업의 친구이고, 평범한 기업의 적이다." → 장기적으로 성장하는 좋은 기업에 투자하는 것의 중요성을 강조

"당신이 수영하고 있는지, 벗고 있는지는 파도가 빠졌을 때 알 수 있다." → 위기 상황에서 진짜 실력이 드러난다는 의미

"우리는 우리가 이해하는 사업에만 투자한다." → 나만의 투자 원칙'이 중요하다는 뜻

"다른 사람들이 욕심을 낼 때 두려워하고, 두려워할 때 욕심을 내라." → 시장의 심리와 반대로 행동하는 것이 가치투자의 핵심 

"현명한 투자는 지능이 아니라 태도에 달려 있다." → 투자에서 중요한 것은 IQ보다 인내, 절제, 꾸준함 같은 태도

"좋은 회사를 적당한 가격에 사는 것보다, 훌륭한 회사를 약간 비싸게 사는 게 낫다." → 싸게 사는 것보다 기업의 질(quality)이 중요

 

2. 워런 버핏처럼 투자하라( The Warren Buffett Way ) by로버트 해그스트롬

『워런 버핏처럼 투자하라』는 세계적인 투자자 워런 버핏의 투자 전략과 철학을 실제 사례 중심으로 설명해 주는 책입니다. 저자 로버트 해그스트롬은 버핏이 어떻게 기업을 평가하고, 어떤 기준으로 주식을 선택하며, 어떻게 장기적인 안목으로 자산을 불려 왔는지를 체계적으로 정리했습니다.
이 책의 핵심은 단기 시세에 흔들리는 투자가 아니라, 기업의 본질적인 가치를 분석하고 그보다 낮은 가격일 때 투자해 오랫동안 보유하는 가치투자입니다. 이 책은 단순한 투자 기술이 아닌, 버핏의 철학과 태도까지도 루며 감정에 휘둘리지 않고, 꾸준하게 원칙을 지켜가는 자세는 투자뿐 아니라 삶에도 적용할 수 있는 교훈을 줍니다. 초보 투자자들 또는 가치투자에 관심이 있는 투자자에게 좋은 인사이트를 주는 책입니다.

▶책 속의 명언 

“가장 중요한 것은 투자에 대해 깊이 이해하는 것이다. 투자하려는 회사가 무엇을 하고 있는지, 그 회사가 왜 경쟁력을 갖고 있는지를 확실히 이해해야 한다.”

→ 워런 버핏은 자신이 이해하는 기업에만 투자할 것을 강조, 투자에서 지식과 이해가 얼마나 중요한지 잘 나타내는 말

“우리는 1년에 한 번 주식을 살 기회를 기다리는 것이 아니라, 일주일에 한 번은 적어도 1개의 기업을 분석해야 한다.”
→ 워런 버핏은 꾸준한 분석과 준비를 통해 투자의 기회를 찾아야 한다는 점을 강조, 부지런한 준비가 성공적인 투자를 이끔

“주식 시장은 단기적으로는 투기장이지만, 장기적으로는 기업의 소유권을 거래하는 곳이다.”
→ 주식 시장을 단기적 변동성에만 신경 쓰지 말고 장기적 투자의 관점에서 바라보라는 메시지

“좋은 기업을 사라. 그 기업의 주식이 계속해서 성장하는 모습은 눈에 띄게 되며, 그 주식을 오래 보유하는 것이 더 큰 보상을 가져다준다.” → 워런 버핏은 장기 보유 전략을 통해, 시간이 지나면서 복리 효과를 극대화할 수 있다고 믿음

“가치투자는 직관적이다. 주식이 저평가되었을 때 그 가치를 분석하고, 그 가치를 제대로 이해한다면, 시장의 변동성에 상관없이 성공적인 투자로 이어질 것이다.”
→ 가치투자의 본질은 기본적 분석과 직관에 있으며, 이를 통해 리스크를 최소화하고 장기적인 성공을 추구해야 한다는 철학

“우리는 성공적인 투자에서 중요한 것은 사업에 대한 이해와 그것을 유지하는 능력이라고 생각한다.”
→ 투자에 있어 가장 중요한 점은 사업의 질과 본질을 이해하는 능력이며, 그 비즈니스가 지속 가능한지 판단하는 것이 핵심